![](https://baike.boyidashi.com/wp-content/uploads/2020/05/c4ca4238a0b9-48x48.jpg)
期货交易止损和止盈的要点
(一)期货交易中的止损
止损是保障本金的后防线,我们一直强调,任何分析天然不具稳定性(因行情的大特点是变), 止损时意味着事实已经否定了你先前的分析,尽管你不能确定这个否定是否正确,但你的本金已要求你必须战略性撤退,这就使止损带有**性和幅度上的保守性,且不能再依靠技术分析。
(二)止损的范围由交易周期决定,止损的发生由走势决定
止损对于交易者来说,具体的止损范围是建立的初的交易周期的定义上的,如果不谈交易者的交易是短期,还是中期,还是长期,只是谈止损,是不合适的。一般有以下几种:(1)短线交易者的止损(2)中线交易者止损(3)长线交易者的止损,
就短期而言,可能1%的就要求止损,或者1%都不到,但对长期来说巴菲特的止损可以做到50%可能还更多。著名的老虎基金,其日经指数的空单,到目前可能还没有兑现,其间的波动超过10%波动很多,对于按金的期货,10%是巨大的空间。这是很多期货操作者忍无可忍的。止损是针对每个交易的周期的级别来确立,交易的周期级别的不同决定止损的幅度不同。中长期的交易,任何价位砍仓都是正确的,而不论这笔交易亏损多少或者盈利多少,因为长期来看这是一笔错误交易。
一个正确的交易是指在你的交易周期里,你的交易方向是正确的,走势的主体和你的交易方向一致。如果发生不一致,出场!与走势的不一致,要等走势出来才可以做判定。无论这个交易是何时开始的,也不论这个交易是亏损还是盈利。所以我认为把止损叫做:中止交易,相对合适点。止损决不是一个盈利手段,很多人把止损当作盈利的一中手段,很不合适。止损也不是利润的保护,用止损来保护利润一样不合适。
太多的人把亏损,或者不能够盈利归咎于贪婪。不贪婪不来这市场干啥?作为止损,很多人没有做到,其原因不是人性的弱点,也不是记纪律性不强。根本的原因还是没有真正明白这个市场。
这个市场的一个属性就是不可能精确预知。不原意止损也有这个原因:认为自己能准确把握市场,太多的投资人不愿意止损,是他自己有一个主观的判断,这个主观的判断只是一个脱离市场的臆断。
(三)期货交易中的止盈
止赢所需要的是保护赢利不至于被多变的行情把利润收回,同时又希望赢利的趋势能够持续到大,正因为是在赢利状态下, 意味着敞口所在的趋势是相对正确的,止赢就可更多地依赖原有的技术分析作指导.这样,止赢时就可以放胆一些,充分享受自己的分析正确时所代来的利润, 止赢是对一个敞口的终结束(平仓).
(四)止赢的操作思路
(1)止赢设置开始时的幅度,一般是找出趋势的宽度来代替.我们认为这时就是分析水平影响整个赢利的关键时期.在趋势发展过程中止赢幅度需稍作修正.这里不包括回调或反弹.
(2)当回调或反弹出现时,行情自动超越止赢幅度就应该暂时平仓出场(没超过的除外).这时,分析已得到一定程度的证实,并且你应加重对它的信任,如果原有分析认为趋势未完,就应该依靠你的进一步分析找出重新进入位置,以继续你的持仓.这个持仓不算作新开仓,不设止损,但设止赢. 要求在回调或反弹时自动出场, 这种操作理念的优点是避免了一部分过大幅度调整和反转,并给出再次选择的机会.缺点是增加了”拿”不住仓的可能和仍有另一部分反转可能.但是,这时“原有分析”正确性相对很高,既使“进一步分析”正确性有所降低也比其它情况下可靠(至少心态就比其它情况下好),凭此, 这种操作理念的胜率就高.
(3)静态止盈:静态止盈是指设立具体的盈利目标位,一旦到达盈利目标位时,要坚决止盈,这是克服贪心的重要手段。许多投资者总是担心,如果卖出后可能会失去后市行情中更高的卖出价格。这种情况是客观存在的,在实际操作中很多时候会出现卖出后还有更高卖出价的情况。但是,投资者如果贪心的试图赚取每一分利润,则是不切实际的,而且风险很大。
(3)动态止盈:动态止盈是指当投资的股票已经有盈利时,由于股价上升形态完好或题材未尽等原因,投资者认为个股还有继续上涨的动力,因而继续持股,一直等到股价出现回落,当达到某一标准时,投资者采取获利卖出的操作。动态止盈位的设置标准:1)价格回落幅度。股价与高价相比,减少5%-10%时止盈卖出。这只是一种参考数据,如果投资者发现股价确已见顶,即使没有跌到5%的标准,也要坚决卖出。2)均线破位止盈。在上升行情中,均线是尾随股价上升的,一旦股价掉头击穿均线,将意味着趋势转弱,投资者要立即止盈,保住胜利果实。3)技术形态止盈。当股价上升到一定阶段,出现滞涨,并且构筑各种头部形态时,要坚决止盈。
止盈的心理要求:止盈中重要的心理要求就是要有卖出的决心,当股价出现滞涨或回落时,处于盈利阶段的投资者不可能无动于衷,也不可能不了解止盈的重要性,所缺少的正是止盈的决心。因此,投资者在止盈时不能犹豫不决而贻误时机,一定要进行停止继续盈利的操作。如果说,止盈是保证资金市值稳定增长的基础,那么,决心就是有效实施的基础。
温馨提示:《期货交易止损和止盈的要点》内容整理自网络以及网友投稿,仅供参考交流使用,版权归原作者所有,如有侵权请联系本站删除,谢谢。投资有风险,入市需谨慎。