近十多年来,中国成品油一次产能呈现逐年上涨趋势,自2010年至2019年,中国新增了近3亿多吨的一次产能,今年产能依旧呈现上涨趋势。这期间中国一次产能经历了哪几个比较典型的阶段?2…

近十多年来,中国成品油一次产能呈现逐年上涨趋势,自2010年至2019年,中国新增了近3亿多吨的一次产能,今年产能依旧呈现上涨趋势。这期间中国一次产能经历了哪几个比较典型的阶段?2020年产能将迎来怎样的新变化?随之而来的炼厂产能利用率及汽柴油产量又经历了何种演变?


Part1:十年变化史


图1 中国成品油一次装置产能变化图



来源:隆众资讯


如上图所示,2010-2020年,中国共增加了3亿多吨一次产能,增幅50%,年均增长率4.86%。这些年共经历了三个比较典型的阶段,我们分别来看:


阶段1:2010-2015年,产能的高速增长期,新增了近2亿吨产能,增速6%,高于年均水平。


阶段2:2016-2018年,地炼得进口配额,去产能阶段。2015年7月东明首批750万吨原油进口配额,在这之前,地方炼厂是没有原油进口配额的,主要靠主营给配额地炼代加工,赚取少量加工费和采购劣质燃料油加工的方式开工,被称为“茶壶炼厂”,被掐住了原料的脖子。东明石化首获批后直到2018年为止,中国地方炼厂总共获得1.08亿吨的原油配额(不包含浙石化和恒力的4000万吨配额),这些配额是淘汰9600万吨的落后产能(淘汰按照,省内1:1,省外1:1.2的比例淘汰)及新建2万立天然气储罐换取的。在这个去产能阶段,中国同时新增了1.58亿的一次产能,地方炼厂占据主导新增地位。


阶段3:2019-2020年,炼化一体化及地炼整合的快速发展阶段。十三五期间,七大石化产业基地的拟建项目出台,我国一次炼油能力将再次迎来迅猛增长。这就迎来了新的阶段炼化一体化及地炼整合,最先在这个市场亮相的是东北恒力石化和浙江浙石化,2019年两家炼厂前后正式投产,一南一北把山东地炼夹在了中间,在两个巨无霸炼厂超高的规模效益之下,山东地炼感到了明显的压力,也进一步加速了山东地炼的整合。烟台裕龙岛项目2018年底及2019年推进速度开始加快,今年6月初裕龙岛项目顺利通过发改委审批,在国家政策层面支持下,建设工作开始全面提速。


Part2:2020年产能新变化


表1 2020年中国炼油新增扩建及整合拆除一览表


来源:隆众资讯


如上表所示,2020年中国炼油企业新建及扩建大概率新增2910万吨,但今年随着裕龙岛整合项目加速,将会有四家地方炼厂共计1270万吨一次产能拆除整合进烟台裕龙岛项目,与此同时也将有3家政府规划拆除的项目,共计220万吨。整体算下来,如果按照进度新建扩建整合及拆除的情况下,2020年大概率总体新增1420万吨一次产能,新增后中国一次总产能将涨至9.32亿吨。


图2 参与裕龙岛项目整合的企业情况



来源:隆众资讯


如上图所示,裕龙岛整合项目如下,达成意向的10家炼厂总产能2780万吨,按照1:1.25比例将置换2200万吨左右新产能,这也符合裕龙岛一期2000万吨的规划,按照裕龙岛项目汽柴煤38%的收率来看,汽柴煤产量达760万吨,而淘汰的装置2018年原油加工量共1536万吨,汽柴油产量分别为437万吨和746万吨,完成全部拆除置换之后,汽柴产量呈现下滑趋势。


可以看出,随着国家淘汰落后产能及整合和炼化一体化项目的上马,今年炼厂数量仍在收缩,但国内炼油产能扩张的总基调没有改变,民营大炼油项目带来强力拉动,因此整体炼油产能继续抬升。


Part3:十年产量变化情况


图3 中国汽柴油产量变化图


来源:隆众资讯


如上图所示,近些年来,中国汽油产量呈现逐年上涨趋势,但增长率逐步放缓,汽油产量年均增速6.69%。柴油产量2018年开始呈现大趋势下滑趋势,柴油产量年均增速0.13%,汽柴油产量增速整体低于产能增速。


表2 中国柴汽比变化表


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如上表所示,独立炼厂柴汽比明显高于全国平均水平,柴油是其主力销售产品。隆众数据显示,截止2019年中国柴汽比1.44,独立炼厂达到1.86,两大集团柴汽比仅为1.07,明显低于全国水平,因两大集团旗下配套的5万多座加油站,汽柴油销售渠道较为稳定。而地方炼厂旗下加油站配套数量远不及主营单位,只能优先生产除加油站之外销售渠道更广的柴油作为其主力产品。


Part4:产能利用率变化情况


图4 中国炼厂产能利用率


来源:隆众资讯


图5 中国主营炼厂产能利用率



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图6 山东独立炼厂产能利用率



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如图4所示,2012年至今,中国产能利用率均值为72.3%,按照中国产能利用率和总产量数据,可推算出目前国内过剩产能达2亿。若分主营及山东地炼来看,变化情况如下:


主营:因为先天优势,自有油田及无限制进口原油,近些年产能利用率基本都在70%以上。


山东地炼:获批配额前,山东地炼原料供应不足、产能利用率维持30%-40%的低位水平,2015年7月东明石化首批750万吨进口原油使用配额开始,地方炼厂开始雄起,产能利用率逐年提高,彻底摆脱”茶壶”炼厂之称,其波动与利润的相关性更加直接。


综上所述,从不同角度回顾了国内成品油十年发展历程的变化,从“油荒”时代发展为目前供大于求的市场现状。成品油的上游生产者、中游贸易商及终端都在这十年的高速发展中不断成长成熟,而成品油的市场化进程也在不断的加速,更多的新鲜血液不断注入到这个行业中来,成品油市场也必将向正规化、规模化、现代化不断发展。

责任编辑:李烨

作者: 博易大师

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